Sberbank Investment Research исследовал изменения в потребительском поведении среднего класса

В обзоре анализируются тенденции в части расходов, сбережений и потребительского поведения представителей российского среднего класса. 

Результаты последнего исследования, сообщает аналитический департамент Sberbank CIB, предварительно указывают на восстановление индекса потребительской уверенности относительно уровня IV квартала 2014 года – с минус 24% до минус 22% в I квартале 2015 года. Sberbank Investment Research объясняет эту динамику улучшением оценки благосостояния страны в совокупности с уменьшением девальвационных опасений и снижением негативного восприятия текущей экономической конъюнктуры. 

Компания также приводит основные выводы "Индекса Иванова" по итогам опроса потребителей (фамилия "Иванов" считается самой распространенной в России, а условный Иванов в обзоре является типичным представителем российского среднего класса): 

Индекс национального благосостояния восстановился с минус 51% в IV квартале 2014 года до минус 36% в минувшем квартале. Исследователи связывают это в первую очередь с уменьшением опасений, связанных с девальвацией рубля (этого фактора опасаются 38% потребителей по сравнению с 45% в прошлом опросе) и тем, что потребители стали менее негативно оценивать текущее состояние экономики (на 4% меньше опрошенных считают, что российская экономика нестабильна). Эти факторы также положительно сказались на оценках личного благосостояния в перспективе на следующий год: соответствующий индекс вырос с минус 4% до минус 1%. 

Индекс, оценивающий условия для совершения крупных покупок, снизился до отметки минус 39% (с 22% в IV квартале 2014 года). Как считают в Sberbank Investment Research, произошло это после паники на валютном рынке и последующего бума продаж непродовольственных товаров в декабре, связанного с тем, что граждане пытались защитить свои сбережения от девальвации. В результате отложенный спрос на товары длительного пользования был по большей части реализован, что, в сочетании с макроэкономической неопределенностью и ухудшением ожиданий граждан, вылилось в падение индекса в минувшем квартале. 

В I квартале представители среднего класса России значительно лучше оценивали перспективы рубля: сейчас лишь 27% опрошенных ожидают дальнейшего ослабления валюты (по сравнению с 51% в декабре). В иностранной валюте респонденты хранят всего 21% сбережений, а 65% опрошенных в настоящий момент не планируют покупать валюту. Очевидно, что это связано с меньшей волатильностью валютного курса и возросшей привлекательностью рублевых депозитов на фоне повышения процентных ставок и увеличения суммы страхового возмещения по банковским вкладам. 

Отмечается некоторое ухудшение данных в части сбережений. Доля "Ивановых", не имеющих сбережений, составила 37% (столько же, сколько в среднем за 2014 год), а доля месячного дохода, откладываемого на «черный день», выросла с 8,3% в IV квартале до 9,2% в I квартале 2015 года. После всплеска сберегательной активности в IV квартале 2014 года в попытке защитить сбережения от девальвации потребители вернулись к обычным моделям сбережения средств. 

В марте доля покупателей, чувствительно реагирующих на колебания цен, увеличилась до 75% (с 73% в сентябре и 68% год назад). Соответственно, представители среднего класса стали покупать менее дорогие товары: 66% респондентов пытается экономить на товарах повседневного потребления (по сравнению с 60% в декабре и 54% в среднем за 2013 год), а 36% опрошенных признались, что в минувшем квартале сократили расходы на товары первой необходимости (в IV квартале прошлого года таковых было 28%). 

Что касается необязательных трат, то 45% планируют сократить количество посещений кафе и ресторанов, 36% – урезать расходы на электронику и бытовую технику, 23% – сократить расходы на отпуска (по сравнению с предыдущим опросом все эти показатели ухудшились). 

Доля респондентов, делающих запасы продовольствия, сократилась с 22% в IV квартале 2014-го до 12% в I квартале 2015-го, тогда как в сегменте электроники и бытовой техники процент таких покупателей уменьшился с 15% до 12%. Таким образом, число тех, кто закупает товары впрок, снижается, что негативно скажется на продажах во II квартале 2015 года как в продовольственном, так и в непродовольственном сегменте. 

Впервые с начала проведения опроса увеличилось среднее количество торговых сетей, в которых респонденты делают покупки: если в IV квартале оно составляло 2,3, то в I квартале 2015 года выросло до 2,8. Это признак такого явления, как «погоня за скидками», что подтвердили и несколько розничных сетей, которые отмечают рост числа покупателей, приходящих в их магазины только за товарами, продающимися со скидкой. 

Кроме того, восстановилась доля гипермаркетов за счет сокращения доли менее крупных форматов: в среднем потребители тратили в них 20,3% продовольственного бюджета по сравнению с 19,3% в IV квартале. 

По наблюдениям "Ивановых" (потребителей, относящихся к среднему классу), общая продуктовая инфляция ускорилась до 17,8% (что ниже официальной статистики: по данным Росстата за март, годовой рост цен на продукты питания составил 23%), при этом отпускные цены в магазинах котирующихся на бирже розничных сетей увеличивались медленнее: их годовой рост составил 14%. Ввиду рекордно высокой чувствительности цен это способствует перетоку покупателей в магазины публичных розничных сетей, что сулит этим компаниям высокие операционные индикаторы в I квартале 2015 года. 

Исследователи указывают, тем не менее, что во II квартале рост спроса на более дешевые товары и все более активная погоня за скидками могут привести к возникновению ценовой конкуренции даже между крупнейшими сетями.