28.02.2014,
13:35
2578
«Лента» установила цену 10 долларов за ГДР в рамках IPO
Компания сообщает, что объем предложения составляет 952 млн долларов, не включая опцион доразмещения.
«Лента», одна из крупнейших розничных сетей в России, объявила цену первичного публичного предложения своих обыкновенных акций в форме глобальных депозитарных расписок (ГДР), которые будут допущены к торгам на Лондонской фондовой бирже и Московской Бирже. Цена установлена в размере 10 долларов США за одну ГДР, пять ГДР представляют права на одну акцию.
Компания сообщает, что объем предложения составляет 952 млн долларов, не включая опцион доразмещения. В случае полного исполнения опциона доразмещения объем предложения достигнет 1,095 млрд долларов.
Рыночная капитализация "Ленты" на момент начала торгов таким образом составит 4,3 млрд долларов. Такая рыночная капитализация соответствует стоимости компании в 5,4 млрд долларов, подсчитанной с использованием чистого долга "Ленты" по состоянию на 31 декабря 2013 года и курса доллара США к российскому рублю, установленного ЦБ РФ на 28 февраля 2014 года на уровне 36,0501 рубля за доллар.
Предложение включает в себя продажу нынешними акционерами компании, за исключением менеджмента и директоров, 95 млн 238 тыс. 095 ГДР, представляющих права на 19 млн 047 тыс. 619 акций, или 22,1% акционерного капитала "Ленты" (не включая опцион доразмещения).
В число продающих акционеров входит TPG Capital, который до момента предложения владел 49,8% акций, продаст 9 млн 578 тыс. 970 акций, составляющих примерно 11,1% акционерного капитала компании; Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), который до момента предложения владел 21,5% акций, продаст 4 млн 136 тыс. 407 акций (примерно 4,8%); VTB Capital Private Equity, который до момента предложения владел 11,7% акций, продаст 2 млн 256 тыс 219 акций (примерно 2,6%). Другие миноритарные акционеры (за исключением менеджмента и директоров), которые до момента предложения совместно владели 15,9% акций, продадут 3 млн 076 тыс. 023 акций (примерно 3,6%). Ряд топ-менеджеров и директора компании в рамках предложения приобретут акции на общую сумму 8,1 млн долларов.
Информационный портал Retail&Loyalty обратился за комментарием относительно установленной ритейлером цены предложения к Елене Чувахиной, директору по России и странам СНГ брендингового агентства FITCH.
Эксперт отметила: ««Лента» – сильный розничный бренд с очень эффективной бизнес-моделью гипермаркетов. Компания изначально установила довольно консервативный ценовой диапазон размещения, оценив себя с дисконтом к «Магниту», безоговорочному лидеру российского продуктового ритейла, но выше рыночных мультипликаторов всех остальных игроков. Размещение шло на очень негативном рынке – события на Украине и ослабление рубля спровоцировали бегство инвесторов из российских активов. Сам факт того, что IPO «Ленты» состоялось, можно расценивать как большой успех. Ну а инвесторы смогу неплохо заработать на росте, как только ситуация стабилизируется».
Компания сообщает, что объем предложения составляет 952 млн долларов, не включая опцион доразмещения. В случае полного исполнения опциона доразмещения объем предложения достигнет 1,095 млрд долларов.
Рыночная капитализация "Ленты" на момент начала торгов таким образом составит 4,3 млрд долларов. Такая рыночная капитализация соответствует стоимости компании в 5,4 млрд долларов, подсчитанной с использованием чистого долга "Ленты" по состоянию на 31 декабря 2013 года и курса доллара США к российскому рублю, установленного ЦБ РФ на 28 февраля 2014 года на уровне 36,0501 рубля за доллар.
Предложение включает в себя продажу нынешними акционерами компании, за исключением менеджмента и директоров, 95 млн 238 тыс. 095 ГДР, представляющих права на 19 млн 047 тыс. 619 акций, или 22,1% акционерного капитала "Ленты" (не включая опцион доразмещения).
В число продающих акционеров входит TPG Capital, который до момента предложения владел 49,8% акций, продаст 9 млн 578 тыс. 970 акций, составляющих примерно 11,1% акционерного капитала компании; Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), который до момента предложения владел 21,5% акций, продаст 4 млн 136 тыс. 407 акций (примерно 4,8%); VTB Capital Private Equity, который до момента предложения владел 11,7% акций, продаст 2 млн 256 тыс 219 акций (примерно 2,6%). Другие миноритарные акционеры (за исключением менеджмента и директоров), которые до момента предложения совместно владели 15,9% акций, продадут 3 млн 076 тыс. 023 акций (примерно 3,6%). Ряд топ-менеджеров и директора компании в рамках предложения приобретут акции на общую сумму 8,1 млн долларов.
Информационный портал Retail&Loyalty обратился за комментарием относительно установленной ритейлером цены предложения к Елене Чувахиной, директору по России и странам СНГ брендингового агентства FITCH.
Эксперт отметила: ««Лента» – сильный розничный бренд с очень эффективной бизнес-моделью гипермаркетов. Компания изначально установила довольно консервативный ценовой диапазон размещения, оценив себя с дисконтом к «Магниту», безоговорочному лидеру российского продуктового ритейла, но выше рыночных мультипликаторов всех остальных игроков. Размещение шло на очень негативном рынке – события на Украине и ослабление рубля спровоцировали бегство инвесторов из российских активов. Сам факт того, что IPO «Ленты» состоялось, можно расценивать как большой успех. Ну а инвесторы смогу неплохо заработать на росте, как только ситуация стабилизируется».
